Nekoliko velikih finansijskih grupacija trenutno se bori s rastućim problemom loših kredita, što je izazvalo talas zabrinutosti među investitorima na Wall Streetu da bi se situacija mogla dodatno pogoršati, piše CNN.
Tokom posljednjih nedjelja, fokus investitora bio je na investicionoj banci Jefferies Financial Group, koja ima izloženost od najmanje 45 miliona dolara prema kompaniji First Brands, proizvođaču auto-djelova koji je prošlog mjeseca podnio zahtjev za bankrot.
Međutim, u četvrtak su se sumnje proširile i na dvije regionalne banke – Western Alliance Bancorp i Zions Bancorp – nakon što su otkrivene nepravilnosti u dijelu njihovih kreditnih plasmana.
Sve tri banke zabilježile su najveći jednodnevni pad vrijednosti akcija u posljednjih šest mjeseci, dok je širi tržišni indeks Dow Jones pao za 0,65%. U isto vrijeme, investitori su se povukli u sigurnija utočišta – američke državne obveznice, zlato i srebro.
Jefferies i sumnjiva izloženost prema First Brandsu
Jefferies, kao i više drugih finansijskih institucija, finansirao je First Brands kroz sistem tzv. „faktoringa treće strane", u kojem se kreditoru vraća dug kada kupac podmiri račun.
Problem je, međutim, što se pokazalo da je First Brands više puta koristio iste fakture kako bi dobio dodatno finansiranje od različitih privatnih kreditora koji nijesu znali da su „dvostruko iskorišćeni". Drugim riječima – kreditori poput Jefferiesa vjerovatno ne bi odobrili sredstva da su imali potpunu sliku.
Ukupna izloženost Jefferiesa prema First Brandsu od 45 miliona dolara čini manje od 5% njegovog prošlogodišnjeg profita prije oporezivanja, što znači da ovaj slučaj sam po sebi ne ugrožava poslovanje banke.
Generalni direktor Rich Handler i predsjednik kompanije Brian Friedman izdali su saopštenje kako bi umirili investitore, poručivši da situacija ne predstavlja sistemski rizik.
Ipak, na tržištu se sve više govori o tome da je Jefferies možda propustio upozoravajuće signale, s obzirom na to da Ministarstvo pravde SAD sada istražuje slučaj zbog sumnje u prevaru.
Regionalne banke u problemima
Akcije Western Alliance i Zions pale su u četvrtak za više od 10%, nakon što su obje banke priznale da su davale kredite kompanijama koje su ih, navodno, prevarile.
Zions je u podnesku američkoj Komisiji za hartije od vrijednosti (SEC) naveo da očekuje gubitak od oko 60 miliona dolara.
Western Alliance nije precizirala iznos mogućih gubitaka, ali je saopštila da je pokrenula tužbu zbog prevare i da sada ima veći broj kredita koji su pod rizikom neotplate.
Ni jedna od ove dvije banke nije odgovorila na upite CNN-a za komentar.
Da li slijedi novi talas tržišnih potresa?
„Kada vidite jednog žohara, vjerovatno ih ima još," izjavio je ove nedjelje Jamie Dimon, izvršni direktor JPMorgan Chasea, prije nego što su se pojavile informacije o problemima u Zionsu i Western Allianceu.
Ni JPMorgan, inače najveća američka banka, nije imun – procjenjuje se da će izgubiti oko 170 miliona dolara zbog propalog kredita kompaniji Tricolor, koja je takođe proglasila bankrot prošlog mjeseca. Prema pisanju Bloomberga, advokati koji zastupaju stečajne upravnike Tricolora tvrde da je i ta firma bila uključena u prevarne aktivnosti.
Ključno pitanje koje sada brine investitore glasi: Koliko još „žohara" ima u američkom bankarskom sistemu?
(investitor.me)
