U dokumentu koji je predložilo Ministarstvo finansija, nadzor vrše komisija koju ovlasti Komisija za tržište kapitala. Komisija za nadzor ovim zakonskim rješenjem dobija niz ovlašćenja u kontroli regularnosti djelovanja učesnika u tržištu kapitala.
– Subjekti nadzora su emitent, investiciono društvo, filijala investicionog društva iz treće države, ovlašćena kreditna institucija, društvo za upravljanje koje pruža investicione usluge i aktivnosti u skladu sa ovim zakonom, organizator tržišta, Centralno klirinško depozitarno društvo (CKDD), vezani zastupnik, pružalac usluga dostave podataka, i druga lica u skladu sa ovim zakonom. Subjekti nadzora mogu da budu i lica koja su povezana sa subjektom nadzora ili lica na koje je subjekt nadzora prenio svoje poslovne procese – navodi se u tekstu dokumenta.
O nadzoru, koji može biti redovni ili vanredni, odlučuje se na osnovu Zakona o upravnom postupku, i to na osnovu skraćenog postupka. Protiv rješenja o neposrednom nadzoru subjekt nadzora može pokrenuti upravni spor.
Komisija je dužna da donese plan nadzora najkasnije do 31. januara za tekuću godinu.
Nadzor se vrši pregledom izvorne dokumentacije, a članovi ovlašćene komisije imaju pravo da uzimaju iskaze zaposlenih, pisane izjave od subjekta nadzora, daju preporuke i mišljenja.
Nadzor može biti i posredni, kada komisija kontroliše poslovanje na osnovu analize izvještaja koje subjekti nadzora dostavljaju Komisiji u skladu sa ovim zakonom, kao i pregledom objavljenih podataka i saznanja iz drugih izvora.
– Komisija može zatražiti stručno učešće revizora ili drugog stručnog lica, pri čemu se na ta lica shodno zakonu primjenjuju propisi kojima se uređuje poslovna tajna, a koji se primjenjuju na zaposlene u komisiji – navidi se u nacrtu.
Ako se utvrdi da je došlo do kršenja odredaba ovog ili drugih zakona, Komisija najprije daje rok da otkloni nepravilnosti u radu.
Komisija ima pravo, u zavisnosti od povrede zakona, da naloži organizatoru tržišta i investicionom društvu da zabrani rad prekršiocu zakona, kao i da oduzme ili privremeno obustavi dozvolu za rad.
Nacrtom zakona je predviđeno i da lice ili eminent koji je širio lažne vijesti važne za tržište, mora da objavi ispravku.
Za menadžere koji prekrše ovaj zakon uvedena je i kazna trajne ili privremene zabrane obavljanja posla, kao i trgovanje za vlastiti račun.
Predviđene su kazne i za članove odbora direktora, koji mogu biti trajno ili privremeno udanjeni iz poslova u investicionim društvima, ako prekrše zakon.
Nema više opravdanja ni za organizatore tržišta, koji zbog organizacije protivzakonitog trgovanja kapitalom mogu dobiti zabranu raspolaganja sredstvima sa svog računa.
Aktuelni saziv Komisije za tržište kapitala čine Željko Drinčić (predsjednik), Dragan Đukić (zamjenik) i članovi Ana Pivljanin, Dražen Stevanović i Draško Malbaški.
