U narednom periodu, vlasnička politika u ovom društvu mora biti jasno postavljena, budući da trenutno predstavlja finansijski i fiskalni pritisak na EPCG, a preko EPCG, kao matičnog društva, i na državu kao većinskog vlasnika, ocijenjeno je u analizi Ministarstva energetike.
U analizi, koju je usvojila Vlada, navedeno je da pokazatelji profitabilnosti ukazuju na veoma visok rizik profitabilnosti.
– EPCG Željezara je u 2024. ostvarila neto gubitak od 2,1 milion eura, dok istovremeno ima negativan kapital. Kao takvo, Društvo je potrošilo uloženi kapital EPCG kao vlasnika, a nije ostvarilo zaradu kao povrat na imovinu i kapital, što negativno utiče na poslovanje EPCG kao vlasnika. Društvo ima nedovoljno prihoda prodaje, a s druge strane rastu operativni rashodi, gdje spadaju i troškovi zaposlenosti, što je nepovoljno uticalo na rezultat poslovanja. Broj zaposlenih u 2024. povećan je sa 252 na 284 – piše u dokumentu.
Pokazatelji likvidnosti takođe su dodatno pogoršani u 2024. godini. Ukazuju na veoma visok rizik nelikvidnosti Društva, odnosno njegove nemogućnosti da iz tekuće imovine izmiri kratkoročne obaveze.
– Koeficijent tekuće likvidnosti iznosio je 0,32. Problem nelikvidnosti potvrđuje i podatak da za 10 mjeseci 2024. godine isplaćivane su samo neto zarade, ali ne i porezi i doprinosi, ni PDV. Troškovi mjesečne ekološke naknade iznosili su 25 hiljada eura po osnovu deponovanog otpada u hali Vučionice još iz vremena turskog Toščelika, od 2012. do 2022. godine, i Društvo je imalo poteškoća u izmirivanju ove obaveze – konstatovano je u analizi Ministarstva energetike.
Istakli su da je zaduženost Društva povećana u 2024. godini.
– Odnos duga i imovine bio je 1,74, što ukazuje na veoma visok rizik nesolventnosti. Finansijski leveridž i odnos duga i EBITDA bili su negativni, budući da su kapital i EBITDA bili negativni u 2024. Društvo je dobilo garanciju od matičnog preduzeća za izmirenje dugova – 750 hiljada eura odnosi se na poreze i doprinose, dok je po 350 hiljada na ime PDV-a i ekološke naknade. Poreski dug je reprogramiran na dvije godine i dva mjeseca, od po 61 hiljadu eura mjesečno. Drugi reprogram Društvo ima prema matičnoj EPCG po osnovu duga u iznosu od 550 hiljada eura, otplaćivaće ga na 24 mjeseca, a rata je 23 hiljade eura. Drugi reprogram Društvo je imalo prema EPCG po osnovu duga u iznosu od 550 hiljada eura, a otplaćivaće ga na 24 mjeseca, a rata je 23 hiljade eura – precizirano je u analizi.
